Processi stocastici e dinamica dei mercati
Fulvio Baldovin (1/2) e Attilio Stella (1/2)
Finalita': il corso si propone di introdurre alla applicazione dei metodi della meccanica statistica, in particolare la descrizione dei processi stocastici, all'analisi delle serie temporali finanziarie e a problemi quali il prezzaggio di opzioni e derivati. Oltre a fornire un quadro di un campo di attivita' che vede impegnati oggi molti fisici, sia in ambito accademico,che professionale, il corso illustrera' come concetti e metodi propri della fisica dei sistemi complessi siano utili ad affrontare le problematiche della finanza quantitativa.
Durata: 24 ore
Programma di massima:
Meccanica statistica e scienze economico-finanziarie. Distribuzioni di moneta e ricchezza.
Nozioni base di finanza.
Moto Browniano e calcolo stocastico. Modello standard della finanza. Prezzaggio di opzioni secondo Black-Scholes, martingale, volatilita' implicita e smile. Modelli con volatilita' stocastica.
Analisi statistica di dati finanziari e fatti stilizzati.
Scaling anomalo e turbolento delle serie finanziarie e loro modellizzazione a tempo discreto.
T. Mikosch, Elementary stochastic calculus, World Scientific.
J-P. Bouchaud, M. Potters, Theory of financial risk and derivative pricing, Cambridge U. P.
J-P. Forque, G. Papanicolau, K. R. Sircar, Derivatives in financial markets with stochastic volatility, Cambridge U. P.
J. L. McCauley, Dynamics of financial markets, Cambridge U. P.